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博信国际投资(香港)有限公司2009年3月在香港注册成立,注册资金500万港币,为客户提供国内外期货证券投资、理财、咨询以及相关其他服务。在客户服务、业绩增长和盈利增长方面成绩卓著,成为一家业绩优秀的金融投资服务公司。
业务范围
   国内外证券期货,国内证券期货上市的所有品种,包括:国内股指期货;有色金属,如沪铜、螺纹钢、沪锌等;贵金属,沪黄金;农产品,如大豆、豆粕、豆油、棕榈油、白糖、玉米、小麦等;工业品,如PTA,塑料,天然橡胶,燃料油等。
  国外期货包括:香港恒生指数期货,新加坡日经225指数期货等。
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行业新闻  

《台湾高手刀疤老二经验谈》精华摘要1


这几天的盘势,很奇怪也很难操。较沉闷且难玩的走势,容易被两面挨巴掌。这种盘整段很容易赔钱,因为赚钱的方式必须在急跌时买进,在急拉时卖出。在心理上,这样的操盘是完全考验人性和坚强的决心,所以它很难。跳空下跌变成要找机会做多,一路开高拉高要找机会做空,又只能做短,不论做多或空都不易.建议此时采观望态度,遇到特定盘势机会再做短打突袭,因为这边进进出出很容易累积亏损,利润也是有限,付出报酬率低,不值得冒此风险。

    短期内最大的涨幅全都发生在空头市场中,从古至今毫无例外,而最大跌幅也还是发生在空头市场。故常有人说,多头市场特性就是缓涨缓跌,空头市场为急涨急跌。

    这几天,我有位朋友期指空单被轧,不幸又遇到FED提早降息,虽然他坚信大盘会下来,但1/4一开盘跳空大涨我就帮他将空单平仓停损,因为他说他没有勇气打电话,他这次亏掉了快40万。

分析这笔交易,看看问题出在哪里。他大概有120万的资金,他自己规划是最多做4口单(我认为仍嫌稍多了些),12/30日开盘他就马上放空2口,过了15分钟又放了2口,平均价格在4680左右。当天收盘时被轧了百来点,他认为这盘还是要下来因为美股正在一个下跌势中,于是留仓等待解轧。先不管他这笔交易的位置是否理想(因为他空在一个支撑处),

     我认为他犯了几个错误:

1.他想做所谓的波段空单,波段是数个交易日所组合,他建立部位的时间间隔就该以"日"为单位,不该当天就把部位做满。必须知道这4口单一次做满,很危险,尤其收盘时他的状况是亏损的,一口帐面上损失2万多,四口就快10万,只不过刚建立部位就承受了不小的风险和负担,不论未来行情是否按照他心理想的走,心理的压力绝对没办法像平时一样客观的思考,常常会乱了手脚。

许多人,1000万拿来做股票,100元的股票一次一买就是200张,因为还加上融资。不要说200张,一次50张都注定要失败。

    我建议用所谓的"3批法则",部位分3次建立,每隔数天建1口部位。

    这样做的目的是让心理压力减至最低,试想如果当天他只先做1口,帐面即使亏损2万多,但和四口的10万,心理压力是完全不同的,如果隔天一开高100点(没有不可能的事),4口单马上亏损扩大为20万,如何"自由自在的操作"呢?要砍也砍不掉,要分批认赔还会不甘心。如果只先做一口单,即使发生亏损,要砍也可以马上砍掉,因为亏损尚小。这是我在之前提过的"将部份利润拿来弥补可能发生的损失"。

当然,一次做满的瞬间风险太大了,分批建立部位也在分散看错时所产生的风险。

    "3批法则"另外一层意义在于,一般来说,要买进不太可能买在最低点,要放空很难空在最高点。分批建立部位除了可以更接近安全点,平均成本较漂亮外,也不会有过去一次建立部位前看到之前更好价位未动手而不甘心的遗憾。以前我也常常在某些地方想买进结果未出手,后来涨上去反而因不甘心为了要不要追而头痛。而另外一面,当获利时,要分批或者要一次了结出场就无所谓了,因为获利并不会造成破产。

2.如果按照我那个朋友的操法,当天建立连续部位就该当天了断,因为他这样的方法应该只适合在当冲的交易中,在当天收盘前不论盈亏这4口单就该全部平仓。我曾经看过一个人操盘是,当天有赚就马上平仓锁住利润,发生亏损就撑到有赚为止,想想,长期下来有办法赚钱吗?每次建立部位的利润是有限的,风险却是无限的,一次大赔保证将之前所有赚的全赔光。

    而他已经有点接近这种赔钱的操作模式了。显然在建立部位前的规划上,他并未清楚了解自己操作周期与真正操作上有矛盾,心里想做波段空单却建立一个很短很短的部位。

3.他并未设停损点,只因大盘之前杀的很凶。如果因为保证金足够而未停损,当最悲惨的情形发生:要追缴保证金时,亏损足以让人一辈子无法翻身。我认为停损与建立部位方法有绝对关系,一次建满部位,随便一个波动就停损,那可能每次交易都在停损。而他这次一笔亏掉资本的1/3更是严重,这样的错误未来不容许再犯。

4.操作和猜行情是两回事。

    之前一再强调"因为看多而做多"和"因为该做多而做多"两者是不同的。许多人操作的方式就是判断未来会上还下,就建立部位等待,行情没按照自己心里的想法走就慌乱,一开始不砍等到后来就是断头或极大亏损。客观的说,坚持行情会怎么样只是我们一厢情愿的看法,我们如何厉害的分析,市场才不管我们怎么想,更何况盘势常是瞬息万变。在操作上许多地方必须将自己(当然包括别人)对行情的看法上拋开,例如该停损时要停,该了结保住获利时不能犹豫。

    许多机械式操盘的部份不能给自己有任何借口,不能因为"坚持一定会怎么样而去ㄠ行情",如此不是操作而是将命运交给上帝。必须知道我们之所以需要操作的技巧,是在建立"赢钱的模式",当你脱离这个稳当的赢钱操作模式时,就是在赌博,注定要失败。

5.在一个多头行情中,尽量避免做空,在交易技巧中是在提升出手的成功率;同理,在空头市场中,尽量避免做多也是一样,这都是大原则。媒体上、亲友间、或者网络上本来就会存在许多相同或分歧的意见,"但每个人的操作模式不同"。有人抓住每个转折点,因为他是做短的,有人不在乎那样的转折点,因为对长线者来说可能只是一个次级折返走势。所以别人对盘势的看法对你的操作是无意义且不该有任何影响的。我意思是说不要因为别人的看法将自己步调打乱了。以前有一次我去券商感受当时多头的气氛,我听到两个欧巴桑在聊天,"我有一个邻居上次买华邦赚了2千万,他这次又买了500张…",想想,这句话对你有什么感觉,许多人贪婪之心马上窜起,不知不觉慢慢步向毁灭之路。

6.许多人有个错觉,交易要成功就需要极高的准确预测率,我要说,这是天大的错误。

    "有人一生中花下所有的时间不断努力研究行情,只想提升预测准确率,结果一辈子无法成功与致富"。

许多人以为失败是因为没看准行情,所以将看k线功力提升就可以成功。殊不知应该去检讨为何会连续不断的"小赚大赔"或"大赚再大赔",这些才是失败的本质,千万记住,亏损是获利的一部份,发生亏损是很正常的,当然产生利润也是很正常的,因为一个部位不是赚就是赔,也不要因为某笔交易亏损而沮丧或因为赚钱而兴奋,这些都是再自然也不过的事。赚多赚少、赔多赔少才是成功最关键的部份,没有一个能够有"一致性"与"保障交易资本"的交易策略与技巧,再高的预测准确率都是枉然。能够把预测准确率提高到100%的,只有神...

    或者如果你目前为止操作的并不顺手,下面这个例子,务必反复看到懂为止,一定要领悟出何谓操盘,你会发现操盘并不难。我举个例子,我在12/29尾盘时放空台指,放空原因很简单,

1、12/13~12/29是个下跌势。

2、在下跌势中,未过12日线都是良好空点,12/28又大拉200点,下跌势中逢弹放空,天经地义。

3、尾盘高点比早盘低,为衰弱现象。

    这笔交易最后停损出场,亏损在100点内。我在刚建立部位时,部位是有利润的,但是利润并不多。当我认为利润会有300点以上时,我会进场交易,停损在100点内(即使亏损只有50点,我认为我看错了就会平仓出场)。我的想法是,这是个跌势的中途,所以我在反弹时放空12/28~1/2的5分线构成一个组合。这种组合为良好的交易良机,怎么说呢?

12/28大拉上攻,以10:30为中线,分两段攻击,所以10:30那个低点在5分线上就是个支撑。

12/29回檔(买卖差-40几万),早盘高点就是压力。

 

所以操作上只有两条路:

1.看涨的:12/28中场支撑处(约4675)做多,卖压出笼(之所以强调要有卖压是怕假突破)杀破就停损。

2.看跌的:12/29早盘高点压力处(约4810)放空,买卖差如为正数(同理,也是怕假突破)拉抬过此点就停损。

 

    当然不论选择哪个,亏损100点就强迫停损,这是最后底限。

    会看涨的理由,是因为10/19低点、11/21低点和12/28低点,3点连起来有一个下降信道,12/29仍在轨道下缘,有机会弹升。而我是看跌的,我认为破信道下缘会展开大跌的跌势,就像7月~9月那样..,如按照我预期的走,会有一段可观的利润(就像9/5那笔交易,信道一跌破,放空利润可达2000~3000点!),可能风报比(风险与报酬)超过1:10,能错过吗?

不过,后来这笔交易在我看错之下,停损出场。但是思考一下,这笔交易如果我没出手对吗?

要强调的是,不论你看对或看错,那都不重要,你必须要有自己的交易系统,必须知道何时该出手,何时不该出手。该出手时不一定会赚,但那些交易机会你必须把握。

    风报比1:3是我个人最低可接受范围,也就是说,当我认为会有300点以上的行情时,我会进场交易,否则其它时刻不是我该出手的时机。因为当风报比为1:3时,10次交易只要抓到3次,报酬率就是正的,再将资本放大到100万做一口,每笔最大损失约为总资本的2%。这样的资金控管为一个良好的配置,可能风险都在可接受范围,也不会对波动太为敏感。如果中间抓到1:10的机会,赚钱对你来说将是轻而易举,中间看错几次行情又如何呢?

    请记住,交易的目的是什么,不是当一个神准的算命师,而是要赚钱。你之所以来交易,目的是赚钱,而不是让自己变成一个预言家受人尊敬景仰。许多人花了太多时间想让自己的预测能力达到100%,中间大大小小的反弹都要抓出来,这样花下的时间过于庞大,且常会事倍功半。

    我认为许多人失败的原因不在看错行情,看错行情是交易的一部份,没有人可以避免看错,因为他不是神。许多老手进出了老半天,交易了10几年,报酬率还是负的,因为他仍停留在猜行情阶段,最大亏损与最大利润不成比例。只要简单问一个人他交易中每笔最大利润是多少,每笔最大亏损是多少,就知道他是赢家还是输家。

    基于以上所说的,研究盘势,只有一个目的,那就是找寻交易机会。永远将潜在利润与风险做为最大考量,不要对中间的小亏损斤斤计较,整个交易系统才是你要放最多心思的地方。

    下面是风报比为1:3时,交易进出为10次的盈亏情形,停损为100点,假设只做一口单

0胜:-1000点=-20万

1胜9负:-600点=-12万

2胜8负:-200点=-4万

3胜7负:200点=4万(扣掉交易成本约2.5万还有赚)

4胜6负:600点=12万

5胜5负:1000点=20万

6胜4负:1400点=28万

7胜3负:1800点=36万

8胜2负:2200点=44万

9胜1负:2600点=52万

10胜:3000点=60万

 

    由上面得知,10次交易只要赢2次,亏损就会大幅减少,换言之,假设平均一个月进出10次,目标只要放在3胜即可,接下来都是获利。甚至于,我很肉脚,这个月进出10次全杠龟。只要某个月出现5胜5负,则又打平了。在这样的系统架构下,我们才会有较佳的获利机会。

    因为每个人的资金大小不同,操作风格也不同,能忍受的风险也不同,操作周期长短也不同,所以每个人自己的操作系统也不同。由这个观点,会出现一些情形:

1.有些点,你知道他还会涨,但并不适合进场,因为风报比不佳。

2.有些点,你并不知道他会涨或会跌,但仍可以进场,因为获利可能很可观。

3.别人买进的点,并不一定适合你进场。

4.你进场的点,别人也不一定适合进场。

5.所以别人认为会涨或跌,对你来说可能没有意义。

    如果,这个部份可以真正领悟弄懂,稳定的绩效将不会再只是梦幻似的目标,要成功必须跳脱猜行情阶段。你一定要领悟这句话的含意。任何技术分析、基本分析、求神问卜...都是猜行情。换言之,当你花下所有时间在判断行情走势时,你几乎无法成功,我们不能将命运交给上帝,不能将胜败ㄠ在行情的涨或跌上,系统的建立就是在为交易创造一个对交易者有益的环境,每个想成功的人都应该有一个适合他自己的交易系统。

    将心思全放在行情的预测是种迷失。在赢家的操作绩效表里,只有一种模式——大赚小赔。只要能保持大赚小赔,多笔进出下,机率会带领你迈向成功之路。否则,都是输家。司马相的例子又要再提一次,这样一个技术分析已达某种境界的人(他满厉害的),仍然会因一次意外而翻船。因为它的绩效表是,很多次赚,一次超级大赔,赔光一切。这无关技术分析功力的高低,而是资金控管出了大问题。

    我也常看错行情,去年行情的判断上我也看错许多,但是对于我来说,控制住每笔损失在2万元内,再尽量提升每笔获利的金额才是我在乎的。我们都知道Soros曾经被港府修理,报章媒体说是“惨赔”,但我敢说,那笔赔掉的金额占不到它基金净值的几个%。

    人性一直都是这样,当我过去在操作上不顺手时,我都会激起奋发向上的斗志。我希望将自己功力再提升,才能摆脱输家。大部分的人以为,交易赢家都是技术分析的高手。过了数年无数的交易后,我才发现,我错了。这样的努力往往事倍功半。even,我进出的依据越来越简单,技术分析过去学了一大堆,现在只要判断出压力、支撑就可以进出了。

  你想放空台扬,你想拿总资金的多少来建立部位?你预定停损设在何处?停损金额占总资金的多少比例?下方有季线和月线,那估计停利点约在何处?风险与报酬比约多少?

  心理面的问题,要突破很不容易。这点必须知道自己的胜算在哪,才会有信心。之前被小轧,所以下次出手会犹豫,这是很正常的自然反应。交易中最大的情绪反应问题,就是忧虑。因为过于害怕亏损、因为没有进场、因为....当要建立部位的那一剎那间,常常会有许多莫名其妙、诡异的想法涌出,突然想起前几天某笔的亏损,或者一个你平时都不会想到的念头,会不会一买进就发生地震?忧虑每个人都会,但是你必须靠自己学习克服这些。成功的操作模式一建立后,接下来就是执行,没有执行一切都是空谈。

  空手者,可以等到盘头结束后(下杀后)进场,这要有点耐性,盘头区的震荡非短线操作者要避开,而短线操作者在此区也容易亏损,因为此震荡区之操作难度较高,不论做空或多都难。想要试图当预测之神让人崇敬,不是我的目标。我也不想当个"老师",喊的很准让人尊敬。网上文章现在我已经鲜少在涉猎了,昨天的文章代表的仅是我的看法。我不需要向任何人负责,不用跟你说对不起。我只要对的起我自己的操作就够了。还有,谁在这边放空,多早就开始空,不干我的事。我更不希望有人看到我对盘势的看法就做出动作。因为每个操作者都得有自己的一套。

  是不是让你很失望,以为赢家该是永远的看对行情?我常常进场时马上被套,一套就是1、2小时以上,让我痛苦不堪。也常常被轧,轧到我忘了呼吸。这就是真实环境下的我,我不想欺骗你,我不想让你以为我是神,也不想欺骗你说我下单时不会紧张,每个月我检讨的不是看对几次行情,看错几次,我不会因为亏损而沮丧,我在意的只有赚的那笔赚多少,赔的那笔赔多少,这是我可以控制的。其它的,行情、涨跌…我无能为力。我的操作方法在许多人眼里可能是个输家,我不在乎你怎么看我,因为每个人总有自己的意见,我只知道遵守一些原则,制造大赚小赔的模式就够了。有人有很好的准确预测率,这是很好的优势。但是,这点显然并非是拿来炫耀的。预测一直都是很神秘的,充满了传奇。你看空,嘴巴喊空,是没意义的,重要的是用部位证明你的看法。市场如你预期可能就有利润进口袋,不如你预期可能就会产生亏损。要赚钱就得有部位,有部位就得承受风险,天经地义。由此看来,预测只是被人批上面纱,本质上,预测只代表你主观的看法,和市场客观的走势并无太大关系,因为市场并不知道你在想什么。

  我进出的依据说了,你会觉得好笑。除了我会的技术分析外,心理面是我很好的参考指针。某段行情我不确定会上还是会下,市场是看多的,我可能就因为这个因素做反向部位,没有预测的因子,纯粹这个简单的原因。某种程度利润出现我会设停利,碰到就出场。出场原因不是因为预期盘势会反转,而是因为我的策略告诉我要这样做。一段走势我也不知道会上或会下,我判断往下空间大,我就会做空。和你想的都用预测进出,不一样。有些人每天都会和我讨论盘势,我会忠实告诉他们我的看法。他们都知道我操作的方向,也知道我在哪几个点看错,哪几个点看对,也知道哪些时候我对盘势完全没意见,我也常常对某些走势伤透脑筋,对我而言,没有那种每天都了若指掌的事。

  Soros:『价值紧密关系着自我的概念-如果存在的话,它是一种反射性的概念。我们自身与我们对于自身的看法,两者之间不可能可以全然对应,但这两个概念之间存在着一种双向的互动。当我们继续生存在此世界,对于自身的看法便会发生变化。我们自认是什么与我们实际是什么,是一种主观的生命意义。』就像Soros说的,你认为你是什么,你就会创造自己成为那个样子,但仍不代表就是真正的你,但你认为你是什么的意识就会影响到真正的你。你认为市场是什么,那样的市场就会反射到你眼前,你就以为市场就是如此,同时你也创造了你眼里那样的市场。每个人眼里的市场都是不同的,包括过去的你和现在的你看到的市场都会不同。未来的你所看到的市场,仍会不同。没有人真正知道市场的本质,但这却不重要。而透过你所看到的市场却可以帮助你认识自己。而认识自己更透彻,你就会越接近市场的本质,这就是所谓双向的互动。

  我坐在计算机报价屏幕前,我会想象我就站在正坐在计算机前的我的后面,我看着自己,看到自己紧张、兴奋、愤怒、犹豫...原来在市场面前,我赤裸裸的将自己反射出来了。这是天性,你必须了解这点,你不可能没有情绪,但要试着控制它。有人终其一生不断探索市场,却从未花时间去了解自己。有人始终不了解错误并非来自于市场,而是自己将一切搞砸了。

  RichardDennis将400美元变成了2亿美金,其中95%的利润只来自于其中5%的交易,你知道这代表什么吗?这代表他不是操短线的。用你的话说,他交易100笔中,有95笔是没赚钱的,所以他注定是个失败者。你操短线感觉很充实,不代表别人操中长线就是白痴。请你先搞懂操盘周期的不同再来做评论,可以吗?操盘的方法千百种,不要以为只有你那种可以,别人的和你不同都是垃圾。『进场8次赚3次就是失败』,在你眼里我是输家。ok,那我就是输家,可以吧?不过我告诉你,在我的定义里,1口有300点才叫赚。

  事后马后炮来看去年行情,假设,你对某段行情有些感觉。你在9000点开始看空后势,你认为会跌到5000点,现在你有一笔资金50万想要操期指,你觉得可以赚多少?一般散户,会怎么操这个盘?我问过几个人,他们这样回答:

1、50万下1口空单,不断转仓,真的跌到5000点时赚80万,到目标价平仓。

2、50万下2口空单(去年万点时保证金约18万吧),不断转仓,真的跌到5000时可以赚160万,你看看,不少吧?!

显然的,如果你是有交易经验的人,你会觉得这种想法太天真,缺乏事实的考量,因为上面的回答不但简化许多问题,也暴露了许多严重问题。真实情况,会遇到几个问题:

第一种:

a.如果没跌到5000点那要怎么办?何时要获利了结?

b.如果在9000放空,结果先拉到万点再跌到5000(就像去年3、4月那样),潜在的损失约20万,占资金40%,真实遇到这种情况,一般人会砍掉赔钱部位然后不敢再进场,因为你的保证金也快没了,换言之,这种太大的风险下几乎不可能成功。

c.如果大盘最后跌到3000点,你会不会觉得自己错失掉某些东西。

第二种:

a.同上a

b.同上b,但问题更大!因为先拉到万点的话,钱差不多都赔光了。

c.你会先遇到b的严重问题,所以应该没有处理获利的『烦脑』。

你会想,真的有人这么天真去操盘吗?事实告诉我们,很多人就是这样操盘!想想去年万点时大家怎么操盘?是不是只是做空换成做多的动作而已,是不是期货换成股票而已?

风险和报酬一直都是很难衡量出一个平衡的,有人选择放弃风险,有人选择放弃报酬。也有人抓个比例想要取得平衡。先想想,上面的问题要如何解决?你在9000点时很强烈的看空后势,你想要赚这个钱,看空这个想法并无任何威力,要赚的到钱才有用。而且,如果事后就证明你是对的,你没赚到这个钱,很可惜吧?!但是如果你的看法不但是对的,你还赔钱,心里不是更干吗?我的操盘法会是这样:

既然我是看到5000点,表示我是看空长线的趋势,当然我就是操长线,别怀疑,期指可以拿来操长线,而且比你想象中的还神奇。

1、首先我在9000点放空一口期指,停损设在9100,所以如果我停损了就赔2万,潜在风险约4%,也就是说,如果第一笔停损,损失资金的4%,可以接受。

3、如果停损那就再找空点,注意,我强调过,只要我是看空的,就算我停损我还是会再进场找机会放空;除非你发现你错了,而更改了你看空的看法。

4、如果有利润出现(也就是出现向下的跌势),那表示到目前为止,我都是对的,如同未判罪之前,都要假设被告是无罪的。同样的,目前已经有下跌势开始出现,你当然得假设自己长线看空的看法是对的,故有反弹并不要急着平仓赶紧入袋为安,反而在出现反弹时,要以现有利润当保护去加码再重设停利点

5、我看空后势而做空单,所以我的加码操作的点当然是在反弹时,尽量不要在下跌时去加码,尤其是在急杀时。假设我在9000点空一口,跌到8000点预期有反弹,我也不平仓,弹到8500我再空一口,于是我的成本变成8750,我就在8700设停利,为何我要放弃现有1000点利润去加码?记住我现在是操长线,不要在意短期可能的波动,将眼光放远,否则你看空到5000点的想法会白白浪费掉。

6、不断往下跌就代表你的看空想法越来越正确,每出现反弹就该加码去放空,再重新计算成本调整停利点。

7、重复6。

8、就算停利后也不代表就结束了,只要你看空,你还是可以重新再进场建立部位以证实自己的看法。

9、假设真跌到5000了,你也不一定要急着获利了结,你可以出清一半部位,留部份部位来扩大你的获利,因为到此你已经大赚了,获利不会侵蚀你的成本,大赚小赔的模式你可以去运用它,你可以大胆去提高这个可能再大赚的部份。当然你也可以依照你自己的策略全部平仓,好好去享受渡假,将赚来的钱犒赏自己这笔操作的胜利,让自己轻松以迎战下次的挑战。

10、仍是一句话,赚钱是天经地义的,不要有罪恶感。

我将行情做个简化,以解释风险与报酬的关系:

a.9000放空一口,停损设9100,停损赔2万,『-4%』资金

b.杀到8000,到8500加码一口,平均成本8750,停利设8700,如停利,『+4%』

c.杀到7500,到8000加码一口,平均成本8500,停利设8200,如停利,『+36%』

d.快速跌势展开,不加码也不平仓

e.杀到6000,弹到6500加码一口,平均成本8000,停利设6700,如停利,『+208%』

f.杀到5000,全部平仓,4口获利240万,连原成本共290万,绩效『480%』当然啦,如果行情判断再准确一点(我此处为做说明没考虑细节的行情),加码点更准确或者你精细去计算加码的大小,报酬率会更高。注意我匡起来的绩效部份,从头到尾,所暴露的风险都很小。不断放大部位,但是却没有提高风险。所以也有人撑加码操作为复利操作法,因为越到后面你的部位会越来越大,潜在报酬也会越来越惊人!

过去我提过,去年行情有人因为强烈看空,不断在每个反弹点加码放空,他们只等获利了结胜利果实的来到,这是真实的故事,一个35岁的交易老手,去年4、5月开始建立空头部位,投入资金120万。今年初停利,获利1400万,连成本1500万,此笔交易报酬率1100%!他告诉我,他每笔的停损连交易成本只有1.5万元(1.25%!)如此可怕的风险报酬比,难怪他是大赢家!

    所以操作得当的长线操作法可以让你赚大钱,而且不致于暴露在过大风险下。当然,你的长线判断得有某种程度,不能太离谱。一次大行情,可以让你资产暴增十倍。相对于短线操作法,短线操作就更需要操作者专业的判断。不断杀进杀出,已获取每段小利润,积少成多。缺点是,容易掉头发,因为压力很大,而且需要每天密切的盯盘,短线操作是否成功有很大一部份来自于你的准确率。你在去年进出100次,可能就要赢个40、50次以上,才有成功的胜算。而且获利可能ooxx…但你不能说短线绝对赚不到钱,但是我想,在你还没靠短线操作致富之前,你就已经在头发掉光前先放弃依赖它了。中长线操作者就是靠策略与几次狠赚来提升绩效,包括你的资金部位较大,你也不可能操短线,势必要选择中长线来操作。但我认为,操作不等于预测。操作的乐趣不全来自于预测,而是自己去规划,然后享受行情在你的策略下游走,你老神在在的赚取利润的感觉。平时没大行情那就加减进出添补家用,不用太在意,毕竟那赚不了什么钱,重点仍在你自己的规划..

    人外有人,天外有天。一时的行情涨跌不要去讥笑别人和你不同。多注意自己的绩效吧。操作之路是漫长的,一时的绩效不代表什么。一个月的胜利在你的操作生涯中也不代表什么。当你对盘势有一个不错的想法时,记得用部位去证明你的看法。不要在意某笔的输赢,想想你真正的目标在哪。RichardDennis所赚到的2亿美金中,95%的利润仅来自于其中5%的操作。他是怎么办到的?绝不是运气,靠的是思考、规划、纪律与执行。很感谢这些前辈留下这么好的经验给我们,就像书上说的,交易成功致富的前辈总是不吝于提膝后辈。每每看到他们的金玉良言,就让我更加执着于我所做的事。长江后浪推前浪,各位加油吧!

    我的功力普通而已,很多我也是猜的,就像我说的,我有时会辅以心理面来加强一些判断。去年为例,全世界都看多,当然是很强的反指针讯号,很多人看不出来,为什么?因为大家都被媒体洗脑了,人性也不喜欢意见和人家相异,大家都希望受到别人的认同,但是以操作来说,唯一的裁判是市场,只有市场能断定生死。我当初有一篇文章,要大家试着将大盘的线图一路划到7000点,再划另一条往上爬过万点,看看哪条比较自然。这是很简单的直觉反应,但是,如果心理面永远偏多,再多再强的技术分析都是废物,因为你永远都会找有利于多方的条件去偏颇的思考,故意忽略掉你不想看到的信息。所以,我认为重点不是在技术面,而在心理面。记不记得当时许多人也发现月kd死亡交叉或者M头的反转讯号,更何况领先指针已经在去年2月先下滑了,结果这些事后看来再简单也不过的讯号,都被人刻意且选择性的忽略,这是功力高低的问题吗?心理面问题不解决,学什么都没用…

  我常看错,但是我有一套严谨的操作策略,所以我不怕我看错几次。很多人转折点看的很准,但是绩效却普普而已,因为他完全依靠预测没有良好的策略;同样的,有些人判断常常错,但绩效却高的惊人。我为何用技术分析当我进出的依据?因为它可以很客观,不是因为它准的问题。如果依照基本面进出,要人在基本面大好时做空,谁做的到?RichardDennis并非95%的操作都赔钱,而是没赚什么钱也没赔什么钱,真正影响到他可怕绩效的是那少数几笔的大赚,这就是告诉我们,你的策略要能够把握到几次大行情,也要能避开大亏损,也要不怕平时小额的亏损,然后机会来时狠狠把握住,这就够了。光靠设飞镖的确能进场交易赚到钱,以前有个期货高手就是这样进出,最后还赚到钱,问题是,当拟好策略后,不要说你用射飞镖交易,你用你的专业判断出进出点后,可能都没办法完全去遵守且严格执行它。在市场中,做正确的事常是违反人性的。

  

  R.Dennis说过,就算他把所有交易秘诀登在报纸上,也没有人会成功,因为根本没有人办的到会去严格执行。心理面要如何克服?只能说,只有靠自己的成长,你的成长必需来自于你的生活,因为市场就是你一种一致性的生活。信心的来源唯有靠你自己才能长久和实在,也才是正确之道,花些时间多认识自己是必要的,当交易到达成功的境界后,必然是伴随着个人心智上的成熟与成长…
    很感动。终于有人了解我说什么了。没错,操盘就是享受这种感觉。去年我紧抱着空头部位,躺平就补,拉高就随便空,不断减少成本,不断往下加码部位。抱着获利的部位,心理没太大压力。每天早上起来看看美股有没有又泄了。到后来是越来越轻松。不断往下调整停利,确保我可以完全获利平仓。去年我最干的事也是没多余的钱再加码。就是这样而已,建部位不顺利就停损。直到顺利为止。抱着赚钱部位睡觉是全天下最美好的事...做股票和期货道理都是一样的,只是杠杆不同。

 

【红卫兵】:说的真是不错。真是志同道合。只是我的状况不适合承受期指的风险。但是我的观念应该差不多。我在4/24放空2375  19元。当天盘中涨到19.7。我19.5停损认陪真是xxx.....

 

4/25  2375到达前一波高点20元。我再放空19.5  19.6  19.7一直加到满档留仓建立部位。收盘19.2元好的开始。

4/26   2375开高到19.7。于是19.5再放空  19元当冲回补。收盘18.6元。

4/272375开高18.8。运气不错放到18.7当冲回补18。收盘17.6。

4/30放空17.71  7.6大幅加码空单。有预感主跌来了。盘中再打电话向老婆挡琅要求留仓。老婆开骂..........挡琅不成.......跌停当冲回补。收盘16.4跌停锁单。

回头看看,19.7到19.5的满档空单赚翻了。其中的当冲也赚了不少。主要的操作根据来自期指,现货,2330,2303作判断。虽然不是从期指大赚。但我也满足。因为我了解自己能承受的风险如何。你觉得呢?

 

你4/24那笔停损是很多人一开始就失败的地方,你停损是对的。停损的目的有两个:

1、保护资金部位

2、找回对的感觉

故停损后就算盘势反转也是对的,因为停损目的不是要抓转折点。我也常停损,有时盘中肚子痛我就停损,因为感觉不对(cc)。我的停损上限是100点,但平均下来,我停损都不到50点。所以我要对认为停损50点不可能的人表达强烈抗议..期指建部位最重要的部份是波动的问题。期指上上下下的程度比股票大,但优点是,你每天都有进场的机会。做空单可以等到盘中拉高或轧空时,因为如果趋势确实向下,盘中不可能拉高太久。做多单可以等回档,等盘中或早盘下杀时进场,如果是涨势盘中一定会拉上来。很多人做期指去追涨杀跌,注定失败。每天都在停损,一停损就反转,还搞不懂问题出在哪。但不停损则看错马上完蛋!

我看到你的操法很讶异。这是我在网络上第一次看到真正正确的操盘法。我本以为鲜少人懂如何操盘。真的是第一次看到!我建议你可以做做小期指看看,你的操法来做期货可以更快速累积财富...交易之路本是场学习之路,对每个人而言,失败几乎都是自己造成的。在市场上,你就得把自己的频率改变却追随市场。很少人天生就是属于市场,所以要成功,你一定得改变!改变过去所有错误的观念与习性,并不断将正确的行为练习到成为你的习惯。

情绪会让人追涨杀跌,所以得去控制它。人性不愿意让人轻易认赔实现损失,所以你得习惯认赔的感觉。人性也不愿意让人将现有利润放弃拿来加码,所以得克服此处短视近利的想法。在市场上做正确的事,几乎都会带来痛苦。人们的选择必定是远离痛苦,远离痛苦却也远离了成功。所以也注定成功者一定是少数。反省也会带来痛苦,因为如此等于是自己承认过去的你是失败的。所以人们会不断犯同样的错误。我已经不知道第N遍讲这些东西了。因为我认为这些东西才是最珍贵的。
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