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股票问答  

搏杀与应对 ——股票实战66问(作者 杨斌)

搏杀与应对
        ——股票实战66问
 
第一 实战篇
1)为什么说,股票交易风险最小?
2)为什么不能承诺100%的赚钱?
3)什么人肯定100%要赔钱呢?
4)什么叫逆势交易?什么是典型的逆势交易?
5)为什么要顺势交易?什么是典型的顺势交易?
6)为什么强调顺势交易?
7)股票交易有运气成分吗?
8)交易高手和新手的最大区别是什么?
9)为什么“生手”比“老手”胜率更高呢?
10)为什么说专挑低价股买是错误的?
11)赚钱股票卖掉、赔钱股票留下,是错误的吗?
12)临场搏杀最容易被忽视的参数指标是什么?
13) 涨跌和业绩没有必然联系,为什么总是喜欢选择绩优股呢?
14)为什么说,选股不是唯一重要的事情?
15)选股不过是雕虫小技吗?
16)选股和大势判断都做的好,也不能保证稳定盈利吗?
17)为什么说,稳定性才能成就真正的神奇?
18)明知判断是对的,为什么不满仓呢?
19)少亏钱比多赚钱更加重要吗?
20)为什么,不亏大钱是第一重要?
21)怎样做到不亏大钱?
22)为什么不赚小钱?
23)为什么说,不赚小钱更难做到?
24)怎样做才能不赚小钱?
25)弹性搏杀以稳定成绩说话吗?
26)应该让“小错不断”成为一种习惯吗?
27)实战搏杀应该是“游击战”“运动战”而不是“阵地战”吗?
28)如何避免中途跳车,保持盈利继续增长的弹性呢?
第二 理念篇
29)为什么强调,股票交易不是短跑而是长跑?
30)认识到影响实战的心理因素,是走向成功的开始吗?
31)胜在心理有两种吗?
32)胜在心理是最大的谎言吗?
33)为什么说预测、判断不能决定胜负?
34)预测、判断只占交易胜负因素30%吗?
35)为什么说,不明确“判断不能决定胜负”是极其有害的?
36)技术判断优胜者,只是恋爱中的单相思高手、意淫九段、一头热大师?
37)为什么说,什么技术指标都不能赚钱?
38)有人分析、判断很神奇,怎么看这种神奇?
39)为什么相对基本分析更支持技术图表派?
40)为什么说,没有止损的交易系统就是零分?
41)为什么止损容易被质疑?
第三 纠错与辩疑
42)越低越买,经常是对的吗?
43)为什么说,越低越买在本质上是错误的?
44)为什么说,买在最低卖在最高是错误的?
45)一直拿着股票不动才最正确吗?
46)以大势判断为标准斩仓认赔,不是止损而是赌博吗?
47)为什么说“止盈”是错误概念?
48)为什么说,积小胜为大胜是错误理念?
49)连续十次盈利者,是没有入门、上岸的交易者吗?
50)要盈利必须擅长连续亏损吗?
51)为什么说股票、期货不是高智商的行业?
52)资金够大就可以稳操胜券吗?
53)股票交易与赌博的区别在哪里?
第四 漫谈篇
54)谁做对了谁是庄家,谁算计对了谁是大户吗?
55)什么样是保守交易策略?为什么保守的交易策略更有效?
56)对手只有自己吗?
57)你看不懂行情,只是知道应该怎么做吗?
58)看不懂行情怎么做呢?
59)你的座右铭是“别想逮着我”吗?
60)你不是诸葛亮,但是定海神针吗?
61)许多被誉为大师的人不过是个赌徒吗?
62)你下单总是斩钉截铁从不犹豫吗?怎样做到的?
63)无法战胜自己时可以调整自己吗?
64)为什么说,利佛莫尔的失败有其必然性?
 
65)江恩只是一个钻牛角尖高手而已吗?
66)怎样选拔、培训出一流操盘手?
第一篇 实战篇
1)为什么说,股票交易风险最小?
  每当我笑着说股票风险最小时,别人也跟着呵呵,当是时下流行的正话反说的幽默。
  呵呵,说者和听者的笑,却是各走各路两不相干。
人们普遍认为股票市场风险太大,果真如此吗?
  平时通俗讲风险的大小,是指资金可能亏损的概率、幅度大小。
  最大概率风险是接近100%亏损,最大幅度风险是全军覆没、血本无归。
  试问,你投资买入股票不动,几年后,有多大概率亏损、多大概率价值归零呢?几年后看,你买入的股票是盈利概率大还是亏损概率大呢?可能亏损的概率和幅度,一定会大于现货市场及其它投资市场吗?!
  显然,一比较就知道,股票不是大在投资风险,那么,是大在投机风险吗?
  股票市场是投资市场,也是投机市场,而且大部分人,是在做低买高卖赚取差价的投机交易。
是即时投机市场给出的条件,使风险难以控制吗?
事情却是恰恰相反!
因为,股票市场,每周五天每天四个小时交易时间中,每分每秒都在一个价位一个价位的变动,每分每秒都可以在任何一个变动中的价位及时止损离场。
这么容易限定亏损的市场,风险很大吗?!
是股票市场风险很大,还是错误的操作方法——首先是对错误判断的坚持,让你损失很大呢?!
是市场风险很大,还是只想到盈利而忘记控制风险,导致亏损很大呢?!
事实上,相对股票市场给出控制风险的便捷性、及时性和灵活性来说,从理论可能性来说,股票市场是控制风险最便捷、及时的市场,是最易控制、风险最小的市场。
甚至交易时间的每一天每一分钟每一秒钟,都可以即时准确地限定风险、结算离场。
  而大部分交易者,其操作手法,大体都是不去提前设定小的风险目标,并做到坚决去执行、控制,等亏损扩大到心理难以承受时,再去认赔。
  因为,市场大部分人都在这样做,都在亏钱,都在说市场风险大,所以,如果让市场人士表决,一定会得出风险很大的结论。
  可是,真理不是少数服从多数选举出来的,却经常可以掌握在少数人手中。
  说到这里,偷偷照照镜子,好像鄙人就是自说自话手握真理的少数人之一耶!呵呵。。。。
本人每笔交易,都设定很小的风险,每年设定最大20%风险,从未失手——浮动亏损也没有超出过,以后也不会超出。因为,即使出现意外,亏损触碰到预定20%底线,会清仓出局——明年再见!宁可错过机会,也不会违反风险控制原则。
  其实,市场同样给了每个人,可以随时锁定小风险的机会,如果善加珍惜利用,都可以做到风险小于其它行业,至少本人二十年都做到了,而在其它行业,每一年都难以做到。
  所以,对于本人来说,交易市场,就是最易控制、风险最小的盈利市场。
2)为什么不能承诺100%的赚钱?
  经常有人问:“能保证100%赚钱吗?”“可以保证盈利吗?”
  而我从来就没给过肯定的许诺,从二十年前到今天为止,给出的答案都一样——抱歉!
  本人以往交易市场的胜率,在80%以上——为80%以上交易账户盈利,是大幅盈利。
  其中大部分,是涉险过关惊险胜出,大部分是在惨烈的搏杀中艰难胜出,并没有绝对把握。
胜出次数多了,只是在短兵相接的拼杀中,在刀光剑影的惊险中,更加底气十足信心不减而已。
  沃伦.巴菲特,因为稳健投资股票,几十年成为世界首富,因而被尊为股神。在其几十年投资生涯中,尚且有两年是赔钱的,平均年盈利是28%。
巴菲特贵为“股神”,既没有神到有100%的胜率,也没有神乎其神的年盈利率,只是神在长期的稳定性。
  本人讲胜率在80%以上,已经是一种非常自信的表述,没有100%的把握。
100%把握的表述者,只可能是三种人,一是神仙 二是骗子 三是头脑发热者。
遗憾而惭愧的是,鄙人与三者都不是沾亲的同类,所以,不会给人100%的承诺。
3)什么人肯定100%要赔钱呢?
  虽然,不能承诺100%赚钱,却可以肯定什么人会100%赔钱。
  什么人100%会赔钱呢?
  不赞同本人下面阐述的投资理念的人——哈哈!
  确实不是笑话,肯定也不是狭隘,本人坚持的投资原则、理念,有宽泛的合理性,有普遍的适用性。
  股票交易,首先是一种思维方式,错误的思维方式可以花样百出,正确可行的思维方式只有一种,多年来,本人一直在不厌其烦地讲解、阐述这种思维方式,就是确信这是唯一正确的思维方式。
  二十多年的所见所闻也表明,每个明确反对、质疑本人投资理念的交易者,没有一个赢家。那些历经磨难终于接近赢家的人,也越来越能认可、接受本人的投资理念。
4)什么叫逆势交易?什么是典型的逆势交易?
逆势交易有三种:
第一,在下跌趋势中买进
第二,在上涨趋势中卖出
第三,在明显盘整震荡区域内,认定其一定会向上或向下突破,而买进或卖出。
最典型的逆势交易是:
(一)在单边市上涨的行情中,不断卖出,而在单边市下跌行情中,不断买入。
(二)在一般行情中,突破新的高点卖出,突破新的低点买入。
5)什么叫顺势交易?什么是典型的顺势交易?
  顺势交易有三种:
  第一,在价格上涨趋势中买入
  第二,在价格下跌趋势中卖出
  第三,在盘整震荡区间低买高卖
  典型的顺势交易是:
(一)在单边涨势中买入,在单边跌势中卖出。
(二)在一般行情中,突破新的高点买入,突破新的低点卖出。
6)为什么强调顺势交易?
  第一,准确率高
一波上涨的行情,一买入就下跌的概率极小;一波下跌的行情,一卖出就上涨的概率一样不大,还是继续原有走势概率更大。
  第二,行情大
虽然,每一波步步突破新高新低上涨下跌的行情,不一定就是大行情,但大行情有更大概率是这样走出的。
尤其体现在单边势行情中,习惯顺势交易者在单边上涨行情中,会占尽优势、大赚特赚;而在单边下跌行情中会早早逃离——占尽主动、赚足空间。
即使是震荡行情,即使顺势按震荡幅度操作,也便于抓住震荡幅度的大部分。
  第三,顺势交易是投机者应有的态度
  毋庸讳言,市场大部分人,低买高卖赚取差价,是市场中的投机交易者。
  投机不是逆势而上,不是哪里风险大往哪里走,不是在风险无限中寻求侥幸,而是哪方胜了跟哪方走。
7)股票交易有运气成分吗?
股票交易,像期货交易一样,虽然不是赌博却有赌性,有偶然性,有运气成分。
比如,入市时机正好赶上一波大幅上升行情,不管高手还是新手,八成会赚钱,甚至会大赚一笔;反之,正好赶上一波大的下跌行情,不管高手还是新手,八成会赔钱。
短期阶段性的运气成分,必须要明确承认。
否则,高手不承认运气成分,容易信心爆棚;新手不明确看到运气成分,容易把自己看做天生的高手。
这种误判,都容易导致在以后的交易中,把握不住自己,从而可能出现颠覆性的错误而追悔莫及。
当然,股票长期交易成绩,还是看交易策略和交易系统。不会有也从来没有,一个赌徒式的“好运”交易者,能在交易市场长期取得成功。
长期成功的关键是:运气好的时候要赚够——多赚;运气差的时候要少亏——控制风险。
8)交易高手和新手的最大区别是什么?
高手和新手的区别,不是高手总是判断正确而新手判断总是失误,因为高手也经常判断错误,新手也经常判断正确。
也不是高手一直赚钱,新手一直赔钱。因为高手也经常赔钱,新手也经常赚钱。
高手和新手最大区别是:
在足够长的实战时间里,新手不管赚了多少钱,终究会赔回去,而且通常是一次性赔回去,甚至还不够;高手不管多么不利的行情,不管怎样不断赔钱,总能控制风险待机而动,终究会等来时机反败为胜。
背后的本质是:新手总是控制不住风险;高手的交易系统中,暗含严格风险控制的稳定机制。
9)为什么“手”比“老手”胜率更呢?
市场上有经验的“老手”,看到生涩、笨拙、茫然无知的“新手”,总忍不住会提醒、指点一二,怀着善意,也带着优越感。
而随后的情节,却总是出乎意外的令人大跌眼镜,“老手”马上就会惊异“新手”的生猛,嫉妒“生手”的好运,这又是很普遍可能会出现的剧情。
也就是说“生手”成绩好于“老手”是普遍可能出现的情况。
为什么会这样呢?
1)大部分人的观点总是错的,而老手总是在受到市场大部分人的误导。
  “生手”相对有免疫力,因为根本不知道市场大部分人的观点是什么——不管基本面还是技术面的主流预测、判断。
  “老手”失利的内在原因,是在心理较量中失败,又没有找到系统应对方法,迷茫中最容易受“大部分人”影响。
2)“生手”还没有走错路——实际上和老手比,是没有走。
  “生手”是在出发地,以前讲过谬误和无知,谁离真理更远问题,这是一个鲜活的例证。
  市场总是诡异地误导交易者,使老手对市场产生很多错误理解。
  比如,不断有盈利单子会变成亏损,就错误认为应该见利就跑;认赔后价格又涨回,就产生对止损的质疑、抵触乃至否定。
“生手”还没有坐实这些错误理解,还没有确凿无疑、义无反顾地走错路,没有偏离更远,也没有“老手”被涂实的心理阴影,还有机会凭借未受挫折的“生猛”和好运气,在市场尝尝盈利的乐趣。如果运气够好,可以继续盈利,直到真正的考验来临,一个再也等不回来的行情,一次刻骨铭心的亏损。
  经验证明,好运气不会一直持续下去,很快,极端
行情的伤害,穿仓出局的惨痛,就会给他罩上这种“老
手“的心理阴影。
  生手就是生手,不管暂时的成绩怎样——也许会好
于老手,甚至暂时好于高手。
  走出这种阴影——找到一种系统交易策略、系统应对手法,才可能成为高手——不再是生手,也趟过了老手的沼泽地。
10)为什么说,专挑低价股买是错误的?
  有一些新股民,总是喜欢买标价“便宜”的低价股,如果有人好意推荐一只高价股,会遭到断然拒绝,理由很简单:价太高了。
  对于他们,也许最有魅力推荐金句应该是“便宜了,买吧!”
  其实,报价板上的标价“贵”与“贱”并不能真实反应股价的高低。
  股票报价板上,同样的报价方式、同样每天四小时交易时间、同样价位一分一分的跳动方式等,诸多“同样”,迷惑、模糊、误导了很多新股民的思路,理所当然的惯性思维认为,数字背后的内容,也是基本相同或大同小异。
  试问,报价数字背后代表的是各个不同行业、不同经营状况的企业,怎么可能基本相同或大同小异呢?!
只看报价板上的价格高低去买股票,就相当于在自由市场,把标价牌后面展示的货物撤掉,让你决定买入哪件商品。
  比如,一排同是在卖葡萄的商家,每家只有标价的高低贵贱,而没有样品展示,让买者选择决定。
  如果卖家是这样卖法,买家应该怎样做呢?
应该要求看后面的货物一一比对,最后挑出性价比合适的葡萄买入!
股市就是这样报价的,就要逐个看报价后面,各公司的详细资料和近期市场表现,才能知道真正价钱的高低,知道以目前的价格买入,风险利润之比、性价之比如何。
否则,只是把报价高的淘汰而买入报价低的,那么,可以说,你是选择了买入一筐烂葡萄的最高概率。
如果没有时间、精力、兴趣去研判个股详情,参考近期技术走势和市盈率都是简便、偷懒的选择——市盈率就是最简单的性价比标示,是比报价板上的标价,更真实的价格标示——在没有更好的选择时,选择市盈率低的股票比选择标价低的股票更靠谱。
当然,再辅之于其它财务技术指标及市场表现更为稳妥,也更为专业。
11)赚钱的股票卖掉、赔钱的股票留下,是错误的吗?
  很多人都是把盈利的股票卖掉,把亏损的股票拿在手中,等待它反败为胜出现盈利。
  他们只是朦胧地把股票只是看做来回不断上下跳动的数字或图形,而且,上去的早晚要下来,下去的也早晚会上来,就像屏幕上经常表现出来的一样。
为什么说这样做是错误的方式呢?
第一,      从长期看,股票不可能永远在一个区间上下震
荡重复不已。
盈利的股票卖出后,可能永远没有机会以同样价钱
或更低价钱买回——事后只有看着步步升高的股价徒唤奈何;亏损的股票,也可能永远没有机会再盈利——只能眼看着亏损现状迟迟不能改变,甚至亏损幅度越来越大。
第二,跳动数字背后反映的是,人们对企业经营状况的期许和认可程度,是企业效益和发展前景。
  真正经营良好的企业,人们对其有信心,是因为难见其衰落;弊端多多运转失灵的企业,人们对其丧失信心,是因为实在难以盼到其扭亏为盈。
  日常投资经营,如果你同时开了几家工厂或店铺,难道总是不顾其未来发展前景,把经营好的企业转让,而把经营差的留给自己,并把这种做法作为一种原则性经营宗旨吗?
  应该是恰恰相反吧?!那么,在做股票时,就应该这么做吗?!干吗把赚钱的企业股票让出去,让别人赚更多的钱,而把赔钱的股票留给自己让自己死赔呢?!是大公无私先人后己吗?!
  难道不应该反过来做,象现货原则一样,才更有道理吗?!
  很多人的错误是,应该同样遵循现货原则的地方,他违背了;而应该有别于现货方法的地方,他却借用了。
12)临场搏杀最容易被忽视的参数指标是什么?
  对于实战搏杀,了解报价数字后面的企业状况和发展前景很重要;当下的涨跌趋势,因其马上影响账面和心态的即时性显得更为重要。
而对于实战的临场搏杀来说,还有一个重要的参数值得关注。
  就是确定的风险和目标利润之比。
  就是临场选择股票,很容易止损的小风险和明显的大的盈利空间之间是否有较大张力,应该作为重要参照。
   比如,多空争夺激烈或时间持久的狭窄密集区,向上突破时的跟进,上升空间往往很大。如果错了,往下再击穿密集区时,止损离场,因为密集区狭窄的缘故,止损的损失也很小。
   这样做,即使连续几次止损,资金亏损幅度也不大,如果跟对行情,有不小的盈利空间可以期待,其搏杀实用性效果,相当显著。
   对于临场实战来说,每次即时选择进场买入的股票,其当下的风险是否便于控制,止损是否便于设置,相对止损幅度,盈利空间是否足够大等,应该作为另外一个重要的参照。
13)涨跌和业绩没有必然联系,为什么总是喜欢选择绩优股呢?
    是的,不是业绩好的股票一定会上涨,尤其是短期内难有立竿见影的表现
越是短期的阶段性涨跌越是难与业绩直接挂钩
每只股票的一波涨势或跌势,更明显是资金进入或退出推动的结果,而不是对公司业绩机械的认可或否定。
资金拉动股票每波上涨下跌可以有多种原因和借口。
国际上政治、外交、军事博弈策略的变化,国内经济、金融政策的利多利空,都会直接影响到有关板块及个股价格立竿见影的涨跌变化,经常看起来和业绩、公司经营现状毫无关联。
市场确实不只是单纯、机械追捧业绩好的公司,否则上市公司的市盈率就会全面趋于一致。
鄙人喜欢选择绩优股,是在承认以上事实的前提下,一种保守稳健的操作习惯。
为什么偏重绩优股呢?
  第一,一个企业,业绩好和业绩差也有其惯性,好的企业不会你一买业绩就差了,没那么巧的坏事,至少概率很小;业绩差的企业也不会你一买就好了,也没那么巧的好事,这样的概率更低。
  以一般投资人心理,是乐于持有业绩优良企业的股份,还是乐于持有绩效糟糕甚至僵尸企业的股票呢?
  这是毋庸置疑的问题,更吸引投资人的是优良企业,虽然大部分交易者不是以投资而是以想赚取差价的投机心态在交易,但是,以投资心态入市的交易者对股价的支撑力量却不应忽视。
  第二,即使是炒作,各领风骚三五天,业绩好的股票也是使人更有信心跟进,反过来更促进价格上涨。
  第三,股票下跌时,业绩差的股票,更容易出现恐慌性抛盘,对人的心理考验更大,更容易败于心理。而业绩好的股票,会给更多人坚守和买进的理由,败于心理的可能性减少。
  第四,虽然,某一次、某一段时间,甚至很长时间内,绩优股与差股上涨下跌反差表现不明显甚至相反,但是,总的高概率就值得坚持。
股票交易有赌性,就要冲概率大的方向去做,这种倾向性,和平时日常游戏中打扑克、打麻将的常识倾向性,并没什么本质区别。
  不该违背常识的地方,还是不违背为好。
当然,鄙人也会追踪热门股、小盘股、创业板股,
但是会挑其中业绩好的,因为,热门股也有绩优股,小盘股、创业板也有绩优股。
14)为什么说,选股不是唯一重要的事情?
极端事例是,有人认为选股是唯一重要的事情,理由是,什么行情都有涨的股票,都有涨的好的股票。
  是的,不错,在绝大部分情况下,一天交易之中,几乎不可能所有股票都下跌,就像几乎不可能所有股票都上涨一样,同样是小概率事件。
  但是,你真的相信小概率事件,肯定会临到你,或自己的判断足以在小概率中,铁定中签而不顾大势、大盘严重下跌带动下的个股的普跌事实嘛?!
  同样选中的股票,在大势、大盘的强势中,上涨可能的概率和幅度不是会高出很多吗?
  不管大势、大盘如何,只把选股当作唯一重要的事是明智选择吗?
  况且,选股之外,还不仅仅有大势判断会影响你的胜负盈亏,还有更重要的应对策略决定你的胜负盈亏。
15)选股不过是雕虫小技吗?
有很多人把选股做的足够专业足够好,专业地研读财务报表,专业地研究上市公司,专业地追踪个股走势。
尤其是许多价值投资者,选股是其最专业最重要的工作。但是,价值投资者,在严格意义上却不是在“炒股”的股民,而是在选择应该长期持有什么股票做什么样企业的股东。
众多的股民本来是在“炒股”,却象一个股票投资者一样,把全部精力用在选股上,就是大错特错了。
买低卖高,赚取差价的“炒股”,更重要的是对入市时机和离场时机相对正确、合理选择,本质上是针对市场变化做出的合理应对。这才是“炒股”赚取差价,重中之重需要做好的工作。
如果重要的只是选股的话,那么,财务分析专家+软件专家=股市赚钱机器,就不再需要系统把控的职业操盘手。
事实上,在股市“炒股”赚钱,远远不是这么简单的选股技术问题。而单纯的选股技术问题,再复杂再专业,长期看,也不能单方面决定股票投机交易的胜负盈亏。还需要有对大盘的判断和对市场变化——包括大盘涨跌和个股风险及动态盈亏状况,合理的应对、处理能力。
相对这些更具有决定性的动态指标,选股——那怕是专业不能再专业、神奇不能再神奇的选股,从长期看,也只是一种辅助的技能而已——虽然说“只是雕虫小技”有些过分的夸张,但比之另一个极端,把选股奉若唯一至宝、奉若唯一重要事情的交易者,并没有什么更为不妥。
16)选股和大势判断都做的好,也不能保证稳定盈利吗?
市场中战绩不错的老股民,经常被问到两个问题:
 1) “可以推荐只股票吗?” 2)“大势怎么看?”
临到我时,是顺口说出看好那只股票,顺口说出对大势的看法。
毫无疑问,这些判断也和大多数人一样,毫无例外地有对有错。
遗憾的是,说错以后却很难弥补,因为,对方不会再听一次你的建议而认错离场。而本人在实战中做错了以后,却会马上止损了结,所以亏不了多少钱,更不会造成致命亏损。
更加遗憾的是,当本人说对时,对方也不能像我一样赚到足够的钱,总是早早离场出局。更有甚者,还有可能因为错误的决定,最终反使大幅浮动盈利变成亏损出局离场。
  结果是,我的正确判断也没有对他的交易有所帮助!
  怎样才能帮助他们,利用正确判断盈利,而在判断错误时及时离场呢?
  还需要告诉他们,依照这种判断买入之后如何应对、如何处理。
  如何应对处理呢?得等行情走到相应位置,才能决定,判断是对了、是错了、是涨了、是跌了、涨了跌了多大幅度、技术图形当下处于什么形态等等,诸多变数,在决定临场该如何处理,这些处理还要结合资金账户风险承受能力,结合每次设定最大亏损幅度等。
实际上这些综合处理,就是对市场诸多变数的临机应对,在实战交易中比预测、判断市场方向,更能影响最终的胜负盈亏,对于实战来说,更具有决定性。
不妨回忆一下,难道你以前赚到大钱,真是简单的选择股票或判断大势准确无误吗?!还是判断正确以后,坚决持有更关键?!以前赔了大钱,真的是因为简单的判断失误吗?!还是失误后,拖延贻误没能断然离场更关键!?
所以说,对于个股和大势的两种判断,都不能独自也不能联手成为胜负的决定性因素。
因为,无论选股还是对大盘走势的判断,永远不可能次次准确,每次的判断,最多只是概率大些的可能性而已。
  所以,还需要合理系统的处理、应对策略,始终、全面的配合。
17)为什么说,稳定性才能成就真正的神奇?
 股票市场,由于其敏感性、即时性、夸张性,短期内很容易在资金增长速率上,表现出比之日常可以想见的更加神奇的特质,市场经常会传出一些惊艳的梦幻般的交易成绩。
 比如,某人一夜暴富,某人短期盈利若干倍,一年盈利一倍二倍屡见不鲜的甚至不值一提。
 正是这种口口相传的神奇性,刺激着更多的人翘首瞩目,正是这种彰明较著的神奇,骚痒着苏醒着男人从远古祖先血液里承继的赌性和冒险欲望,吸引着诱惑着女人对近在眼前美好梦幻的向往。
 然而,遗憾的是,听到见到的神奇故事,总是不能持续下去,故事中的核心——神奇案例的创造者,也总是不能带着主角光芒,贯穿到剧目最后,成为善始善终的财富英雄。
流星一闪的神奇,不久都归于沉寂。一相情愿一往情深的痴迷,也没能使自己成为神奇的受益者,虽然,在追逐的路上也颇多付出、历经风雨、遍体鳞伤。
 原来,神奇本身充斥着更多的是,不可重复的偶然和巧合因子,只是无意间,给了人们似乎可以纵向无限延伸下去,横向终将可以扩展到自身的想象空间而已。
 而真正活在当下,且前无古人的财富英雄,巴菲特和索罗斯之辈,在稳健的财富积累到引人注目之前,却鲜有神奇案例的创造。
 他们最终的神奇财富大厦,恰是许多平凡成绩的逐年累加而成。
 世上很多真实的神奇,原本都是由诸多平凡的积累、持久坚持而成就。
 事实就是如此,巴菲特、索罗斯的神奇的内核,不过是看似平淡而又难以做到做好的交易的稳定性——长期的稳定性,通过复利效应的杠杆,就可以产生神奇的财富增长效应。
 稳定性使神奇在时间催化下得以凸显、成长。
 反之,无数实例证明,没有稳定性的神奇,没有稳定性的财富奇迹,是没有钢筋骨架的摩天大厦,从建造之初,就注定了其必然倒塌的悲剧命运。
18)明知判断是对的,为什么不满仓呢?
一波行情过后,曾有人这样诘问。
其实,本人从来就没有“明知”过任何一次行情,即使信心十足、重仓进场,也只是大概认定。
即使信心十足重仓买入,最多也就八成把握,而且很明确,如果判断错误,亏损多少会斩仓离场。
离场时亏损的多少,除与止损幅度,还和仓量大小有直接关系。
如果提前认定,在确定止损幅度下,仓量大了损失难以接受,进场时就把仓量减少。
仓量大风险大,这是轻易不满仓的一个主要原因,也是不随意重仓的主要原因。
仓量首先与止损风险比对考虑,与风险控制挂钩。
另外一个不轻易满仓的重要原因,是仓量和保持操作弹性挂钩,如果轻易满仓,就是随意让出操作弹性——虽然只是某种程度上让出。
强调一下:仓量大小轻重,不是简单对判断信心的单一注释,更重要的是,和风险控制和资金管理有关。
19)少亏钱比多赚钱更加重要吗?
 首先要明确,在跌势中少亏的钱和在涨势中多赚的钱,对于资金账户最后结果,具有一样的意义。
 试想,在某次亏损的交易中少亏了一万元钱,和在某次赚钱的交易中多赚了一万元钱,是不是同样表现出,在结算的资金账户中会多出一万元钱呢!?
 但是,少亏钱,涉及到明确的风险控制和止损幅度,涉及到账户生存和盈利稳定增长过程中,最关键问题
——即风险控制问题。
  比如,一个账户最大可承受风险是20%,交易之初,首先要考虑的,就是如何少亏钱,即使在不利局面下,也要使账户立于不败。
亏小钱不亏大钱是稳健防守、防守待机的关键。
 股市中真正稳健的交易系统,一定是防守反击式,而不是攻强于守或所谓攻守平衡式的——没有绝对的平衡,在接近失衡时,你的第一选择、取舍的倾向性——细微之处决定你的风格。
 在防守反击的攻守系统中,风险控制第一、止损第一、永远不亏大钱第一。
对于防守反击的交易系统来说,少亏钱所表现出的防守内涵,更具有关键意义。
这样,如果两个同样的盈利成绩,而反观交易过程中,有一人总是在亏损中亏得更少,就应该倾向认定,这人交易手法更稳健更值得信赖。
因为,他的“防守”做的更好,当遇到极端不利行情时,更可能保护账户资金少受损失。
而且,在交易过程中,他的盈亏曲线也会更显稳健,让交易者承受的心理煎熬、考验也更少。
20)为什么,不亏大钱是第一重要?  
  合理的交易系统,一定会尊奉不亏大钱、不赚小钱的基本原则。
而不亏大钱是第一重要原则,为什么呢?
 第一,对于一个交易账户来说,每个人对亏损的承受能力都是有限度的。
 超过这个限度,就宣告交易已经失败,即使硬着头皮继续交易,并试图赢回已经难以承受的亏损,也会因心态的变化,使胜率大大降低,经验证明,以后的交易几乎输定。
 第二,对于每一笔交易来说,每个人可以平静接受的幅度,也是有限度的。
 亏了一笔难以承受的幅度,也会影响心态,一次亏损大得明显超出预期,还会影响整体交易规划。
 第三,亏了大钱以后,对于后面的交易前景,不仅在心理上,而且在账户经营上也是灾难性的。
 比如,亏了50%,就需要盈利翻一番才能回本,亏了75%则需要翻两番才能回本,容易做到吗?
而且绞尽脑汁,不是为赚钱,只是为恢复到不亏钱的目标。
这个目标对于没参与市场的人,钱存在银行,人在家里喝着茶就做到了,还多出利息。
 对于这个市场外悠然自得的喝茶者看来,你不是在猝然遇到的一个灾难里苦苦挣扎吗?
 第四,是否遵守不亏大钱铁律,亏了预定承受的金额是否果断退出,这一决定在特定情况下,足以影响交易者的人生轨迹。
 比如,刚刚进入市场的人,如果有幸理解到这种不亏大钱的重要性,在恰巧遭遇的股灾中亏损了20%而止损离场,没有给自己造成灾难性损失,相对其它奋斗一生,毁于股市甚至自杀跳楼的交易者,是不是因为你遵循了这一点,而决定性地、拯救式地影响了其人生轨迹呢?!对于这个交易者来说,其无可比拟的重要性还需赘言吗?!
 第五,许多被市场中奉若神明的“股神”“大师”,最终归于沉寂、失败甚至穷困潦倒,更有甚者走向人生终点,都是因为忽视、无视“不亏大钱”,这个最应遵守的市场纪律。
  不亏大钱确实应该作为一条重中之重的市场纪律!
 不亏大钱,首先就是保住本金,可以有亏损,但不能大到伤筋动骨的地步。
  其次,不亏大钱就是保护盈利,不能让盈利大幅度回撤,否则,稳定盈利就成为一钱不值的空话,资本市场最有魅力的复利效应就无从体现。
21)怎样做到不亏大钱?
  只要严格遵守提前制定的风险控制原则、坚持执行市场纪律,每个人都可以做到——不亏大钱。
  怎样做到呢?
 第一,整体规划中,每次交易最多亏多少钱,每天每月每年最多亏多少钱,都明确规定并严格遵守。
当然,每一设定金额都应该是可以平静接受的,每一次、每个阶段的亏损金额,都要在整体规划之中。
 第二,止损单设置,是风险控制最有效最精确的手法。
对每笔交易来说,最精确控制亏损的方法,是利用止损单,买进后马上锁定亏损额度。
  第三,行情突然下跌而止损单失灵时,马上市价离场,离场后仍看好市场,可以再进场再设止损单。
 充分利用自由进出市场的权利,做出灵活性。可以不亏大钱又保持盈利弹性,使操盘风格稳中带狠、狠中有稳。
22)为什么不赚小钱?
  赚小钱是指:赚点钱就跑,或每次以赚小钱为目的进场交易,而没有大的盈利目标。
  为什么把“不赚小钱”作为重要的交易理念呢?
 第一,赚小钱容易耽误、影响赚大钱,长期看,得不偿失。
 赚小钱者,不是经常会捶胸顿足地后悔卖的早了吗?!其实,这是必然结局,赚小钱者看小利者,总是在错失赚大钱的机会。
  不赚小钱,才能给赚大钱以更大腾挪空间。
 不赚小钱的核心目地,是眼里盯着大钱、大的机会、大的行情,不为眼前小利所迷惑。
第二,大行情只赚点小钱,赚不够就赔不起
 市场波诡云谲、险象环生,每次交易都可能亏钱,都可能是踏入陷阱,而且可能连续失手,必须赔得起,才能在市场立足。
  而长期看,赔不起往往是因为,在可以大幅盈利的行情中没有赚够。
第三,由于以上两个原因,事实上没有赚小钱积攒成大钱成功的先例。
 每天赚一点,日积月累,像滚雪球一样,成为超级大户,这是许多人的梦想,可惜只是某些市场人士,一厢情愿编织出来的天真童话故事。
(股票交易者,不应把自己混同于锱铢计较日积月累的小商贩。——即使本钱不多,你也不是小商贩——思维方式是完全不同的。)
 股票交易者,最终只有两种结局,不是抓住大行情,成为在市场斩获颇丰的赢家,就是只赚小钱,终归被大行情吞没的输家。
23)为什么说,不赚小钱更难做到?
  赚小钱很容易做到,只要你想,机会多多;而不赚小钱却需要对交易有深刻理解后,使目光放远、思路开阔,还要随时识破、抵御各种诱惑、迷惑才能做到。对很多人来说,比不赔大钱更难做到。
为什么呢?
第一,赚小钱有其诱惑性
 如果目标设定是赚小钱,确实经常可以赚到。
 市场实在难以把握,摸得着的小利,可以让人有真切的成就感而不去思考深藏的危机。
 第二,赚小钱有其迷惑性
 赚小钱看似有一定道理,尤其是当人们看到,小的浮动盈利不平仓离场,经常会转瞬即逝又很容易变成亏损时,人们似乎有足够的理由阻止这样的事发生。
而且,这种事经常发生,很多人就把它看成必然规律,所谓“见好就收”、“落袋为安”等,都是人们为赚小钱做出的习惯解释。
 第三,赚小钱有其无法预知性
设定一个不小的盈利目标,看似已经不是小钱了,行情过后发现赚到的,相对放过的更大的盈利幅度,还是小钱。
 其实,不管设定怎样的目标,当你离场后,出现更大的涨势,在这波行情中你赚到的相对离开后,市场给予的更大盈利空间来说,都可能是小钱。
  所以,要不赚小钱,还要挖掘出隐藏的可能性,才能设法避免之,这恰恰是很多人没有认识到的,因而往往成为交易者的盲点、难点。
24)怎样做才能不赚小钱?
 第一,不为小钱、小的盈利目标进场
  小的盈利机会、小的盈利目标拒绝进场,是底线要求,既然瞄准大的盈利目标,就不要为小的机会目标所动。
 第二,小的浮动盈利可以忽视
 小的浮动盈利,不要怕回到原点,也不用怕它变成亏损——如果设的止损适度,何必担心,不适度应该马上修改。
 如果要挣大钱,就要放弃许多小的机会,让小钱有成长为大钱的时间、空间。
 第三,一定幅度的浮动盈利,可以提高止损单,继续挖掘盈利潜力,而不是“见好就收”。
 把止损单提高到不亏损或略有盈利均可,可随价位上涨不断提高止损位,但是要明白,止损位跟的越紧越容易被震荡出局,这种适度是很难把握的,怎样做?在你的交易系统中,有你的道理就好。这次出局,下次未必,没有人能把握的完美无缺。
 第四,不提前设定盈利目标
 既然任何目标,相对事后进一步发动的行情来说,都可能是小钱,只有不设定上限目标,才能尽量避免这种追悔的事情发生。
  这是最关键也是隐藏最深容易被忽视的一点。
25弹性搏杀以稳定的成绩说话
  “弹性搏杀”是本人一贯秉持,而本书正在阐述的交易系统的命名。
   弹性搏杀理念,是职业操盘手,二十年实战手法之总结。在期货市场已受到广泛认可,正式命名“弹性搏杀”并推介于股票市场,从此处开始。
    弹性搏杀,坚持的理念,是以稳定的成绩说话,而不是短期内,以眩人眼目的神乎其神的盈利奇迹说话,却最经得起旷日持久的时间考验。
  弹性搏杀系统,是稳健的操作策略,以这种方式操作,很少会让人赞叹,在某一轮行情的操作中,如何的十全十美、精彩绝伦。
   由于追求稳健的原因,经常会有所保留,由于保持伸缩弹性的原因,经常看似没有倾尽全力。
   所以,短期内让人瞠目结舌、神乎其技、杆见影的奇迹,不一定经常发生。
   这种理念,正是追求稳健、稳定的操作方式。
  (当然,不去主动追求的奇迹目标,未必意味着一定得不到。
  就象许多热衷于功名的人,未必可以得到,淡漠功名的人,未必一无所获一样。至少本人还是取得了很多脍炙人口的交易业绩。)
 而且,本人认为,索罗斯的年均36。8%、巴菲特的年均28。6%,也正是这种放弃奇迹,追求稳健的操作手法。
  单单拿出某一段、某一年的交易成绩,往往显得平淡无奇。在他们交易的每一年,都有人甚至很多人做的更好。但是,几十年稳定累计,却造就了两段伟大的传奇。
  巴菲特、索罗斯,长期有效的实战风格,正符合弹性搏杀系统的一贯追求:稳健、稳健、再稳健。
 ——即使狠辣时,也是符合操作原则的稳中带狠。
 也许,你改变了固有燥急、短视的错误观念,遵从了这种观念,多年下来,也能成就一段传奇。
  这是完全有可能的!每个人都有创造奇迹的潜质。
26)应该让“小错不断”成为一种习惯吗?
   是的,实战搏杀中,应该让“小错不断”成为一种习惯,“大错不犯”成为一种原则。
   尽管相对许多其它行业、其它市场的循规蹈矩的节奏、按部就班的平庸,股票市场是那样的不同,那样的不平凡,充满诱惑,足够神奇。
   但股票市场,却不是专门为表现神奇、表现高明而搭建的舞台。
   成熟的实战交易系统,即使有神奇案例,也不是在刻意追求中,而是水到渠成自然产生的。
   股票交易市场,不是“神奇”的竞赛场,从某种角度看,首先是看谁犯的错误少,看谁犯的错误小,看谁犯错时损失最小,谁以怎样合理的方式犯错误。
  没有人很高明,每个人都会不断的犯错误。
  关键是犯小错不犯大错,即使犯错时,风险也要在事前预计的控制范围之内。
 什么是小错,什么是大错呢?例举如下:
(1)止损点设置不当,被轻易震荡出局是小错;不设止损是大错。——是否坚持止损原则的问题。
(2)一次技术分析失误是小错;误听市场传言、误信他人造成损失是大错。
——是否视市场表现重于市场信息、分析的大问题。
(3)判断失误是小错;不能马上承认失误并果断作出更正和处理是大错。
——是否果断应对、处理的大问题
(4)止损后价位涨回,“冤枉”了一小笔钱是小错;盈利一点就跑,事后发现“放过”了本可赚到的一笔大钱是大错。——是否违反了不赔大钱、不赚小钱的原则问题。
(5)涨停板附近做多亏损是小错,涨停附近盈利单卖掉是大错。——是否顺势交易和盈利是否放开的问题。
(6)单边市行情中追高杀跌被震荡出局是小错;行情走反不果断止损出局是大错。
  单边市中逆势交易是大错,亏损后不果断止损出局而在逆势中强挺硬撑更是大错特错——没有比之更大的错误了。
为什么要明确,让小错不断成为习惯很重要呢?
一 犯小错,是不可避免的,心态要从容。
小错有很多, 都是一些常规错误,时常要犯,这很正常,不犯倒是不正常。
 该犯的错免不了要犯,该亏的钱免不了要亏,不是每一次亏钱都需要检讨。
如果每次犯错都懊悔不已扪心自责,就无法保持平稳良好的操作心态,也是一种不成熟——不能接受交易系统中的缺点。
二 马上作出处理,以免小错积成大错。
这是核心问题,把小错当成习惯,便于果断止损、认错,不让小错积成大错。
  为什么把大错不犯作为一种原则呢?
  大错都是在实战中,犯了原则性错误,每次触犯,潜藏的危机都足以致命,不进行深刻反思,灭顶之灾的降临只是时间早晚的问题。
  大错表现出的是交易系统中,致命的漏洞和短板,不能及时纠正,就被失败的无形之网,牢牢罩在其中而无法突破。
   平静地面对小错是一种成熟,真心地检讨自己的大错也是一种成熟。当你不再犯大错时,就不仅仅是一种成熟了,而是成功了。
   所犯大错几率越小,离大错距离越远,你就越接近成功;认识到犯小错的必然性,越来越少地为小错懊恼,同样也预示着离成功越来越近。
27)实战搏杀应该游击战”“运动战而不是阵地战吗?
  是的,以前对持仓不断灵活变化的阐述,就是在反复强调这样的理念。
  在阵地战中,经常会出现“不惜一切代价”“与阵地共存亡”“与城市共存亡”这样的字眼。是一种决死拼搏。
  当然,股票交易中也暗含着很大的赌性,但正确的做法是动态的拼搏,不是决死一战,而是打得赢就打,打不赢就走——更像运动战、游击战。
  运动战、游击战的目标不是一城一地,而是最大限度的消灭敌人有生力量,最大限度扩大自己的实力。  克劳塞维茨说“战争的目的就是总体消灭敌人,局部的胜利是没有意义的”
  在做股票交易时,我们的目标,也不应该固执于某一个价位、赌在某一次行情的涨跌中,而是因时制宜、随机应变,在一个系统、整体的操作方略中,以最终的赢利为目标。
  这样的交易手法,相对赌博式交易手法,就明显更像“游击战”“运动战”而不是“阵地战”。
28)如何避免中途跳车,保持盈利继续增长的弹性呢?
  在交易实战中,中途被震荡出局是不可避免的,应设法避免的是主动出局——中途跳车,而放弃挖掘盈利继续增长的潜力。
  如何做才能避免中途跳车——尽量使持仓盈利继续增长势头得以充分释放呢?
1)      盈利绝不主动离场
  盈利单子永远被动离场,在限定回撤幅度或触及自己习惯承受的回撤幅度极限时离场。
  如果实在有理由离场出局,往下设一个或几个点位止损,也要被动离场。养成这样习惯,虽然看似每次很容易吃亏一个或几个点位,但一次的例外,就可以让你总体“占便宜”。
  何况,还可能因此逮住一飞冲天的大行情,这种情形遇到一次,被动离场的妙处就会让你终身难忘。
  问题要点是:绝不亲手扼杀利润继续增长的可能性。
2)止损位不轻易跟踪移动
  除非已有相当幅度盈利,或向有利方向又突破了一个强有力的密集区,当然,两者都占最好。
  这时,把止损位,上移到刚突破的新的密集区下方,这样止损单不断跟踪移动,以准备让出若干浮动盈利的代价,来挖掘市场潜力的心态和手法,保持盈利继续增长的弹性。
3)鉴于一定幅度盈利单子变为亏损,会产生负面心理和实战效果双重考虑,可以在有一定盈利幅度时,把止损位跟踪至不亏损位置。       
通常在浮盈至少有大于几倍设定止损幅度之后,考虑上移,否则,尺度掌握不好,止损位轻易上移、盈利单子总是轻易出局,就使交易看起来,和“见利就跑”没多大区别了。
4)有相当幅度盈利——幅度进一步加大,这种幅度又没有被认可到足够大时,止损位上移至保留部分浮动盈利的位置。
比如,止损位上移到可以卡住浮动盈利三分之一位置,这样,进可以挖掘市场潜力;退可以保有部分盈利,在捕捉到真正像样的行情之前,储备一些“子弹”,或为已损耗的弹药库补充一些“弹药”。
  这可灵活掌握,是偏重稳健还是偏重狠辣,是偏重补充“子弹”还是偏重挖掘市场潜力,可以根据资金状况、账户生存现状等综合因素定夺。
5)如果已经有大幅度盈利,随盈利增长,止损单以保护80%浮动盈利幅度跟踪移动,直至止损单被触及而被动离场。
绝对不以“见好就收”的名义,行中途跳车之实。
这个问题与前面“怎样做才能不赚小钱?”有些交叉也有些互补,可相互参考。
 
第二篇 理念篇
29)为什么强调,股票交易不是短跑而是长跑?
第一,没有人在市场赚点钱就离开。
即使最初是这样想的,也会禁不住诱惑继续做下去。赚钱后会对市场的直接、神奇、快捷、效率,印象深刻,即使暂时离开,也会有一天再次返回。
第二,没有人亏点钱就走。
市场暗藏的赌性刺激了他,使他看到了多个“假如”,他会继续交易下去,而且,即使连续亏损,仍然不失信心,这是由市场所固有的诱惑所决定的。往往是直到亏损难以承受,才离开市场,这期间是一个不短的时间周期,对于他们来说,市场交易也是长跑。
第三,对于职业操盘手、交易商,市场交易是名副其实的马拉松长跑。
一年二年甚至多年的交易成绩,都不能全面证明其交易的专业实力和交易系统的全面有效性。
马拉松长跑,除了平时的训练有素,重要的还是整个长途奔跑过程中,如何合理分配体力,如何最大限度发挥出整体实力。
  在股票交易中,最重要的是在整个交易过程中,交易系统经得起检验的整体有效性,其中大部分市场交易者欠缺的有效的应对系统,往往是重中之重需要细化、改进的地方。
第四,公认的成功者,格雷厄姆、巴菲特、彼得林奇,都是几十年的交易成绩铸就的成功。
这些经过交易长跑检验的赢家才是真正的成功者。
同样,经得起交易长跑检验的交易系统,才是有效的交易系统。
明确认定股票交易不是短跑是长跑,非常重要!
明确这一点,就不会为交易中短暂的神奇、夸张的盈利成绩所眩惑、欺骗,误认为是可以无限克隆、复制、延伸的奇迹,从而作出错误决断。
 明确这一点,就会转而关注长期有效的交易手法、原则、纪律。
30)认识到影响实战交易的心理因素,是走向成功的开始吗?
 是的!
  如果你始终,像新入市的股民一样,认为胜负是简单的由预测、判断决定的,并孜孜不倦、心无旁骛的只钻研技术图表中的市场规律,一心要从中找出精确必然性,就永远无法迈出成功的脚步。
  认识到心理问题的重要性是积极信号:
  第一,你在实战磨练中开始反思,而且找到了正确的思考方向。
 认识到心态对交易的影响,一定是基于对实战的思考,你没有白交学费,已经步入以实战为核心的反思者行列。
 已经开始触摸到,市场提供的技术工具、专业知识之外,另外影响实战胜负的内容。
  说实战胜负是强调,不是理论胜负。
  心理问题,永远不会是基本面和技术面理论专家关注的重点,却是横亘在实战交易者面前必须面对的第一道关口。
  第二,认识到心理问题,才能顺藤摸瓜,下一步进而找到其背后,交易策略、应对手法的本质问题。
  心理问题,正是你在交易失利的迷茫中,眼前一亮发现的那条“藤”,摸下去——后面有“瓜”。
31)胜在心理有两种吗?
  “胜在心理”在交易市场,使用频率非常高,同样的话,不同使用者的背后,要表达的真实内涵却有两个不同层次。
  第一个层次是:认为要在市场胜出,需要交易者有超人的心理素质,胜在心理败在心理,心理素质是胜负的终极原因。
  持这种观点者认为,这种心理素质有先天的因素,也有后天训练和环境塑造的影响。
  从这个层次的理解来看,先天心理素质差的人,当然不适合从事股票交易,即使先天心理素质好的人,也需要更多的磨练和不断反思、矫正。而且这种磨练和反思是没有止境的——直到可以达到最高的圣人境界。
  我们真的可以练成钢铁般的意志,真的可以随心所欲不逾矩,真的可以心如止水,真的可以山崩于前不变色海啸于后不动心吗?!
  如果真的做到,需要付出多少艰辛,需要修炼多少年呢?!
  白蛇白素贞修炼了一千年,看实在修不成圣人,勉强修成个美女也就知足了。可毕竟功力有限,还是胜不了圣人的徒弟——释迦牟尼的弟子法海和尚。
  法海把白蛇压在雷锋塔下,太过残酷,太过戾气,不够妥帖、圆融,显然离圣人境界相距遥远。
  如果是释迦牟尼,一定可以让白蛇变成一个善良的毒蛇。平时捐献蛇毒治病救人,在灾荒之年把自己变得巨大,然后割自己的肉帮大家度过饥荒,将来起码可以转世成一个属蛇的女罗汉。
   这才是圣人的感召力和慈悲境界!
   我们真的可以克服所有的心理弱点,成为一个释迦牟尼一样的无私忘我的完人吗?真的通过发誓赌咒,可以在第二天一早醒来,变成更好的另外一个人吗?
   如果真的修成了圣人,还会从事股票交易吗?不是有更大的使命在等待吗?! 哪个圣人不是以天下为己任呢?!在危机重重的时代,不是应该以拯救地球和人类为使命吗?!岂不是大材小用吗!
  话说回来,就是你可以修炼到很高的圣人境界,做好股票交易,可能依然困难重重,因为股票交易,受到考验、检测的,是你的交易系统,不是一个心理状态就可以概括的,否则,市场上选择操盘手,只做简单的心理测试就行了。
  所以说,以上所列第一层次的胜在心理,是错误观念,优秀股票交易者,不是这样修炼成功的,也不可能是这样修炼成功的。
第二层次:交易者有严谨、合理的交易系统做支撑,才能克服生理、心理弱点,才能不败在心理——从而胜在心理。
  一个优秀的成熟的交易者,所以会表现出比一般人更平稳、优异的心理状态,是因其表象背后有正确的交易理念,是交易系统中有严明的市场纪律、严格的风险控制、合理的资金管理,并辅之以充分的操作弹性。
  做好这些心理问题表象背后的具体工作,才是确实可行的胜在心理的终究原因,也是心理立于不败——胜在心理的唯一正确途径。
32)胜在心理是最大谎言吗?
认识到心理问题,是反思的良好开端。
但是,单一强调胜在心理,没有清晰认识到、揭示
出心理问题背后的本质,把胜在心理的认识,止步在第一层面,在原地打转转寻找终极原因,并声称,终极原因就在此地,就是把“藤”当“瓜”,就是交易市场的高级谎言、最大的谎言。
因为,藤虽然在瓜的方向,顺藤也终究可以摸到瓜。但是藤就是藤,终究不是瓜
指藤为瓜,既容易迷惑没有发现“藤”的新手,也容易误导始终寻而不得“瓜”的迷茫的老手。
是的,没有人有钢铁般意志或有心如止水的涵养功夫,即使有一点心理优势,也只是略强于大部分投资者,并不足以成为致胜关键。
 从表面看,那些胜出者,那些“大师”“专家”,总是比一般股民更平静、从容,那怕市场风云翻覆,依然杀伐决断、一副成竹在胸的样子,给人印象是心理素质非同一般。人们总是由衷地钦佩他们,尤其是当自己被交易折磨的心力交瘁几近崩溃时,看到他们洒脱淡定,仿佛有天人之隔云泥之别,顿生崇拜敬仰之情,也在情理之中。
 但其实,他们的心理素质远没有想象的那样超凡,日常生活中也是喜怒哀乐人欲物议,只是单单在交易的表现中,似乎安装了心理平衡器一样,获得了某种特殊的心理支持、支撑。
  这种表象背后特殊的心理支持、支撑是什么呢?
  “藤”之后的“瓜”是什么呢?
是在市场实战中摸索到的一种成熟有效的交易策略和应对系统,其核心内容包括:严格的风险控制、严明的市场纪律、合理的资金管理、持仓弹性。并在实战中可以熟练应用,就会表现出对于应对市场、把握自己的自觉、自信,这才是问题背后的本质。
  浮在表面,经常可以看到的,是他们远离败在心理而胜在心理。
 所以,当心态、心理在交易中出现了问题,并不能从心理本身解决问题——虽然似乎发现了心理问题。
 只有反思心理问题背后,隐藏在交易系统中的风险控制、市场纪律、资金管理的缺陷、罅漏,才可以找出真正的症结所在。
33)为什么说预测、判断不能决定胜负?
第一,任何人不可能永远百分之百判断准确。
 不只在有交易市场以来历来如此,在其它人类参与领域也概莫能外。
  比如,日常生活中与股票市场极其神似的足球赛场和军事战场也是如此,足球赛场没有人一直预测准确也没有可以保持不败的球队,五次世界杯冠军巴西队也不例外;战场上没有从不失算百战百胜的将军,腓特烈大帝、拿破仑也不例外。
 在中国人心目中,唯一接近从不失算的是《三国演义》中的诸葛亮,而这不过是一个被过度掺水造假“演义”的人物,和作者罗贯中写作的参照史书《三国志》中,真实的诸葛亮相去甚远。空前过度的贴金和扭曲的美化,伴随小说的巨大影响在愉悦百姓的同时,也产生诸多负面效应,激励了古今文人的轻狂潜能,为那些自我膨胀、自恋自负的专制狂人、权力极度热恋者,提供了刺激激素和大众认同样板。
   所以说,诸葛亮的光辉形象在文学艺术领域之外,在民族历史文化中,是有很多负面弊端的,如果没有清醒的认识,也很容易让这种负面影响、渗透到交易市场。
  比如,眼下在股票交易中,不认清诸葛亮半人半妖艺术形象的超级欺骗性,甚至有意无意中,想做次次判断准确、神乎其神的诸葛亮,最终即使像多少有些职务大于能力的诸葛亮一样,累到吐血身亡,也终究于事无补,难逃一事无成的命运。
  第二,股票市场不是自然科学研究领域,更加充满不确定性。
   股票市场、期货市场等资本市场,是市场经济发展的顶级层次,从大的方面归属于经济学领域。
   有人类群体参与的市场经济,包括其发展高级层次的股票市场,充满或然性、随机现象,不是某位专家、权威,可以随意玩弄股掌之上而准确测度的对象,无数言之凿凿的市场预言家,总是难以被实战交易者认可,就是证明。
   第三,股票市场,预测、判断只是交易的起点,是交易的一个环节而已,尽管有其自身重要性,却不能单方面决定交易的胜负盈亏。 
   对于每一轮行情来说,我们根据对市场的判断入市,判断是起跑线,如果没有预测、判断或预测、判断能力差而随意入市,就输在了起跑线上。
  而一场长跑比赛,起跑并没有那样至关重要。
  起决定作用的是综合实力的发挥,对于交易来说,终究是经得起时间检验的交易系统,最终决定交易的胜负盈亏。
  这个交易系统,除了预测、判断之外,还有另外一个版块,即应对、处理版块,而且,是更为重要的版块。
34)预测、判断只占交易胜负因素30%吗?
  交易中的盈利问题,无非是两点:
  一是盈利次数 二是盈利幅度
  盈利次数就是预测、判断准确率
  一个的顶级交易者,比如,利费莫尔,最大预测、判断准确率是70%。
  鉴于大数法则下的随机判断准确率是50%,期间最大差距是多出20%的准确率,一般人经过努力能达到60%准确率,就可以被广泛认可,只高于随机判断10%。
   这些判断准确率60%的人,就一定可以在市场盈利吗?
   回答是,不一定。
   因为,盈利还有第二个问题——盈利幅度
   很多人关注盈利幅度,主要表现在,关注单位时间盈利率,比如,年均盈利百分比——50%是个不错的幅度。但是,在交易过程中他们却往往只关注盈利次数、追求盈利次数、追求判断准确率,准确率70%是很好的成绩,60%也不错。
   事实上,眼里只盯住最终结果的盈利幅度,是远远不够的。
而具体每笔交易是否追求盈利幅度、如何追求盈利幅度,是比判断准确率更加重要的一个问题,也是更需要重点思考、解析的问题。
   之所以更需要重点思考、解析如何追求盈利幅度,是因为小幅度和大幅度之间的巨大差距和张力之间,可以大有作为大显身手。
   不像判断准确率有限的挖掘潜力、局促的腾挪空间那样让人难以施展。
   所以说,对一个追求稳定盈利的交易者来说,更大的可挖掘潜力在这里,在对幅度的合理追求上——就是设定合理的应对、处理系统,合理地追求盈利幅度。。
   所有应对、处理系统,其宗旨都应该是在合理控制风险情况下,充分挖掘盈利幅度。
   这里的潜力占70%,而提高预测、判断水平的潜力只占30%。
  这是多年实战经验中一个大致的评估、掂量。 
这种评估比例核心意思表达是:
  没有预测、判断或预测、判断做的不够好,就难以在交易中得到高分;但如果只有预测、判断或只迷恋预测、判断,而无视应对、处理的重要,那就肯定在交易中会确定无疑得低分,而且可能低的可怜毫无胜算。
35)为什么说,不明确“判断不能决定胜负”是极其有害的?
  第一,不明确这一点,就容易一心只钻到研读市场走势的牛角尖,而忽视甚至无视“了解自己、把握自己”应对市场变化的重要性
  第二,不明确这一点,就容易把投资大师,理解为预测、判断高手,而且仅仅是预测、判断高手。
  过分迷恋某位大师,继而迷信作为大师学生或效仿者自己的判断,使满仓、重仓押宝式的操作,成为非理性习惯。习惯坚信判断而在出现大幅度亏损时,依然痴心等待,没有用灵活的应变手法给资金管理和易心理留下可以调节的弹性空间,使“胜在心理”成为痴人说梦,“败在心理”成为没有选择必须接受的悲惨结果。
 其实,真实的投资大师既不是神机军师也不是铁嘴算命先生。 
 投资大师是综合优势的组合者,是整体思路和系统思考的优胜者,是理性思考和交易经验、市场嗅觉的综合利用者,是懂得市场心理、了解自己且能把握自己的智者。
 系统论的立论根据是什么?整体大于部分之和!
 投资大师是深明个中道理并在实战中融会贯通的深谋远虑者。
36)技术判断优胜者,只是恋爱中的单相思高手、意淫九段、一头热大师?
  许多人醉心于行情涨跌的技术研判,手不释卷、冥思苦索。
   他们的梦想只有一个——把握市场、战胜市场。
  他们的执着值得赞赏,但是,应该知道仅仅靠这一点是远远不够的——很多人恰恰仅仅执着于这一点。
  这有些违背常识,是的,日常生活中,我们只要在某一方面、某“一点”上钻研到极致或把优点发挥到极致,就可以取得成功甚至是巨大成功。
  尤其是分工越来越细的现代信息社会,不怕本身存在多少缺点,只要把优点淋漓地发挥出来,就比努力克服缺点更易接近成功。
  股票、期货等资本市场,却总是有意恶作剧般的不断用血的事实告诉我们“你们的常识是错误的”。
  市场中确实有一些人,虔诚的抱着绳锯木断水滴石穿毅然决然的心理准备,拿出铁杵磨针的毅力在钻研“技术”,立志成为技术派高手。
  遗憾的是此技术非彼技术,技术一词,用在其它很多地方,比如,工业技术、农业技术,都含有自然科学规律的必然性内涵。
  而股票市场,根据历史轨迹、数据而总结的预测技术,无论怎样自圆其说屡试不爽,对于下一次走势也只是一种可能性,而且仅仅是一种可能性。
  因为,历史不能规定现在,更不能决定未来。
   人类参与书写的社会历史和参与交易的股票市场,都不例外,都不能用自然科学标准,不能用数学定理、物理化学公式,准确、精确界定其未来轨迹。
  如果对技术抱有无限希望和绝对信任显然是一厢情愿地钻进了牛角尖,就象男女情爱中的单相思高手、一头热大师,只认准了自己执着的目标方向,全然无视对方回应、反馈,伴随其后的成与败,不用验证就已昭然若揭了。  
  需要提醒和强调的是,股票市场不能归类自然科学范畴,而是经济学、金融学、心理学、哲学等非自然科学驰骋的空间。
37)为什么说,什么技术指标都不能赚钱?
  这话的意思是,再次强调、告诫那些过于迷恋、单一迷恋技术的交易者,单凭技术图表和技术指标是无法在市场胜出的。
  许多人醉心于找到一种肯定赚钱的技术指标、技术方法,作为制胜“秘籍”,如果实在找不到,甚至试图自己发明一种。
  残酷的事实却证明,这一切都是徒劳的。
  因为股票交易,首先是一种系统思维方式,不是一种单一的技术或技巧。
技术或技术指标,只是一种执行思想的工具,就象古代战争中的兵器,刀枪剑戟斧钺钩叉,但是没有那个兵器能单独决定战斗胜负。
  决定胜负更重要的是使用兵器的方式、技法和能否最大限度发挥其威力的使用者。
  本人一向认为,只要交易理念、思维方式正确,并在实战中严格贯彻执行,使用什么技术指标都可以赚钱,否则,错误的交易理念指导下下,使用什么技术指标都会赔钱。
38)有人分析、判断很神奇,怎么看这种神奇?
   有人判断好些,有人判断差些,但是神乎其神的判断,不要轻信,更不要迷信某人的判断。
  没错,每一波行情都会有人判断很神奇,甚至连某一个具体价位,都说的准确无比。
  每一波行情,都有那么多人在预测、判断,而这种判断大的方向只有两种,涨或跌,每一波行情的判断全错的情形永远不会出现,就像所有交易者判断全部正确永远不可能一样。
总会有人判断正确。
  尤其是在绝大多数人判断错误的情况下,大家常常会觉得判断正确的人很神奇,判断正确的群体中,有具体提到后来证明准确价位的某个人,更是神奇无比。
  其实,这种价位、数据,根据某种技术指标是经常可以算对的。当然,也经常算不对,不管什么样的技术指标,也经常数据失败。
  但是,当他算对时,就是很多人认为他神奇的时刻,其实,这种神奇不过是一种包含偶然性的准确性,这种准确性,下次就转移到别人那里了,就轮到别人准确神奇了。
  难道这种居无定所、行踪不定的神奇还能有什么特别的价值吗?!
  有趣的是,那些喜欢相信、追逐这种神奇的人——人性中恰恰有鄙视平庸渴望奇迹的一面,记忆的选择性强得惊人。他们牢牢记住了某人偶尔猜对的几次,面对大多数情形下他的不置可否、含糊其辞甚至大相径庭、南辕北辙视而不见。
  我如果是那个幸运的评论家或分析师,一定会对大家如此的偏袒和溺爱,含羞抱愧且感激涕零了。
39)为什么相对基本分析更支持技术图表派?
  基本分析和技术图表各有千秋,不应该明确支持那一派。
  基本分析更具有远见性、准确性;技术分析更具有实用性、精确性。
   基本分析的的远见性指,宏观经济学对大势判断的远见性;准确性是指精通经济学、谙熟市场规律者,对大势判断从长远看,有一定的准确性。
技术分析的实用性是指,大小行情都可使用;精确性是指,技术分析经常能精确到某个具体价位。
  技术分析,可以在更小的价格波动幅度中使用,比如5%、3%,这些看似不大的幅度,因为速度过快或交易者使用杠杆,经常足以致命。
  技术分析还有客观性、直观性和便于应对的特性
  (一)技术分析具有显著的客观性、直观性。
  任凭你谣言满天飞,相对基本分析,技术分析只看中市场表现。有利于临机决断、临场发挥,这种临机决断、临场发挥,对于弹性搏杀系统的操作“弹性”和短兵相接的“搏杀”都同样的至关重要。
  (二)技术分析便于应对
技术分析有更多的应对内质暗含其中
由于其精确性和易于操作的直观性,由于技术分析本身,就是因为应对市场应运而生,表现在实战中,有更大的便捷性和可行性——与应对、处理为上的弹性搏杀交易理念,是一种默契的呼应。
对于“弹性搏杀”来说,技术分析最吸引人的一点,就是更便于及时应对。从这个意义上说,如果技术分析与基本分析,只能单选其一,本人是会选择技术分析,因为及时应对——对本人的弹性搏杀体系,太过重要了。
  当然,实际上,本人没有面临这种选择,所以两者始终结合着用。
40)为什么说,没有止损的交易系统就是零分?
  因为,如果没有严格的止损意识、止损手法,不管你付出多少努力,也不管你已经在市场赚了多少钱,随时都可能一次归零前功尽弃。
1)      可能把前几年、若干年赚的钱,一次归零回到原
点。
  市场是有周期的,又从来不会一模一样的重复,几年之内,不仅可能会有让人意想不到的大涨,也会有让人意想不到的大跌。
  虽然更多时候,股市的表现是起起伏伏,跌下去总会涨上来,涨上去总会跌下来,无论大盘或个股表现一般都是这样的。
  这样看来,似乎只要越低越买就行了,一般情况下,市场上下震荡5%、10%都可以等回来,习惯了这样等待跌下去的终究涨回来,即使跌的更多,反而会认为是更大的买入机会。一般情况下这样做,拿出足够的耐心和心理承受能力,也真的经常可以反败为胜赚到钱。
这种上下震荡可以承受,或断续上涨而没有致命的跌势最多时,在股票市场可以持续七八年,所以,相对应的,没有止损意识的交易者,极端情况下,可以持续七八年盈利。
可是,一旦出现股灾,却终归会一次性,使盈利归零甚至还不止如此。
因为5%、10%振幅或其它可以承受的震荡幅度,只是“阴险的平均数”。
而突发的股灾,总是不期而至,让没有止损的交易系统原形毕露。
2)不断扩大投资或使用投资杠杆的交易者,更大可能是,不用等到那么大的股灾降临,就已经一败涂地了。
不断扩大投资或过度使用投资杠杆的交易者,只是一个明显偏大的震荡幅度,就可使交易者不仅亏掉盈利,还要搭上本金甚至借贷资金,使自己陷入财务困境。
3)极端情况是,上市公司倒闭,可以导致针对的股票投资,连本带利一次归零。
  没有止损的交易系统,在公司股票开始表现出各种下行迹象过程中无所作为,就会使买入的股票也随之一次归零。
综上所述,可以确定,没有严格止损的交易系统,就是名副其实的坑人系统,本质上和缺少刹车功能的轿车,毫无二致,不过是自欺欺人延期生效的自杀工具而已。
41)为什么止损容易被质疑?
每次止损,事后结果,往往是,5%的止损,行情并没有走到10%,10%的止损,行情也没有走到无法承受的20%.
相反,行情很快都走回来,没有止损的交易者,都反败为胜甚至大幅度盈利了。
严格止损,经常会面对这样的尴尬和心理纠葛,经常会,比没有断然止损的人,无谓吃亏了,多亏损了一次二次、多次,当前交易乃至账面,比不止损者,明显更难看。
这样,就容易产生对止损的质疑
但止损者,每次付出的,都是小风险,吃的是小亏。
不止损的背后,却潜藏着巨大风险,这种风险迟早会展示出来,给忽视它的人以致命打击,而且这种潜藏的巨大风险,并没有多少耐心,很快就会出来,铺张扬厉地表现一番,时间一般不会超过几个月。
止损的内容本质,是用小亏损的不断付出,狙击、
杜绝在大行情、大风险中受到大的伤害,用常常吃小亏的主动,拒绝吃大亏的可能。
不明白这些,只看到眼前表象,就容易对止损产生质疑,在情势不利时,只看到不断无谓的止损,看不到狙击潜在风险的稳健。
 
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